Любовь к экспериментам не дает мне покоя, а Вы - любите эксперименты?
В общем, на форуме обсуждалась идея взять кредит в долларах и купить на него Rus-28 с плечом в маржинальный кредит, чтобы за счет кредита получить дополнительные проценты доходности на вложенный бакс через брокера Открытие.
Re: Еврооблигации
А мне захотелось посмотреть, что из этого выйдет у брокера ВТБ.
У брокера ВТБ есть Приложение № 9 к Регламенту
Таким образом, получается, что кредит в долларах США за одни сутки будет стоить 4,5 / 365 = 0,01233% в сутки6 Специальные сделки РЕПО
6.1.3 За привлечение иностранной валюты («длинная» позиция в долларах США или евро),
расходы Клиента состоят из 2х частей : 4,5% годовых
6.1.3.1 Ставка биржевой Специальной сделки РЕПО. 4,25% годовых от суммы первой части сделки.
6.1.3.2 Комиссия за биржевые Специальные сделки РЕПО, первая часть которых является продажей ценных бумаг
0,25% годовых от суммы первой части сделки.
Размер купона по еврооблигации Рус-28 составляет 63,75 $ Выплачивается два купона в год - 127$ не облагаемых налогом.
Цена на еврооблигацию Рус-28 составляет сейчас примерно 166% НКД на сегодня 15.94$
То есть, если купить одну облигацию, то нужно заплатить 1660 + 15,94 + 1660 / 100 * 0,04776 = 1676,73$
За год - можно получить два купона 127$
То есть, годовая доходность этого мероприятия составит: 127 / 1676,73 * 100 = 7,5742% годовых или
7,5242 / 365 = 0,02061% в сутки.
Получается, что разница между платой по кредиту и доходом от облигации составит: 0,02061 - 0,01233 = 0,00828%в сутки.
Биржевые и брокерские комиссии уплачиваются сразу и в получении дохода не участвуют, поэтому приносят убыток.
Срок окупаемости этого убытка составит: 0,04776 / 0,00828 = 5,77 или 6 дней.
При продаже бумаги тоже придется заплатить комиссии. Поэтому, получается, что из 365 дней схема будет приносить условную прибыль
353 дня - но это и будет потенциальная годовая доходность этого мероприятия: 353 * 0,00828 = 2,92284% годовых в долларах.
Так, как у этого мероприятия я вижу множество различных рисков, я решил проверить как оно все происходит на своей шкуре.
Для этого, вчера подал заявку, чтобы открыть отдельный субсчет к брокерскому счету и начать свой эксперимент с 1000 долларов.
Отдельный счет нужен для удобства учета. Это я проходил при участии в первичном размещении субфедеральных облигаций.
Об этом писалось тут: Первичное размещение субфедеральных облигаций - участие
На досуге выложу скриншоты из ЛК, которые сделал, когда подавал заявку на открытие субсчета.
Удачи и профита!